시장리스크

시장리스크

시장리스크

Market Risk

금융기관이 보유하고 있는 자산(대차대조표상의 자산과 부외자산)이 주가나 금리, 환율, 상품가격이 변동함에 따라 손해를 볼 수 있는 위험을 말함. BIS는 시장위험의 정의에 따라 주식위험, 이자율위험, 상품가격위험, 환위험으로 분류하며 이 외에도 스프레드위험, 베이시스위험, 특수위험, 베타위험 등도 시장위험에 포함하고 있음
시장위험의 크기는 추정손실액(VaR) 등에 의해 측정할 수 있는데 추정손실액은 일정기간동안 일정한 신뢰수준하에서 예상되는 최대손실액을 말하며 금융기관이 갖고 있는 주식, 채권 및 외화자산별로 구하여 합산하되 주가, 채권가격 및 환율의 일일 등락률이 정규분포를 보인다는 가정하에 계산함. 따라서 자산 또는 자기자본에 대한 추정손실액(VaR) 비율이 클수록 손실을 볼 위험이 크다고 할 수 있음